2 ETF Ekuitas ‘Long/Short’ untuk Meredam Volatilitas Portofolio

2 ETF Ekuitas ‘Long/Short’ untuk Meredam Volatilitas Portofolio

Investing.com  | 03/12/2020 15:53

Ekuitas long/short adalah strategi pasar dimana para investor mengambil posisi long pada saham atau membeli saham yang mereka yakini akan naik di masa depan dan, pada saat yang sama mengambil posisi short, atau short saham yang mereka antisipasi akan kehilangan nilai di masa depan.

Strategi ekuitas long-short dirancang untuk mengurangi eksposur terhadap volatilitas dan ketidakpastian di pasar yang lebih luas. Sebaliknya, total pengembalian jangka panjang bergantung pada perbedaan, atau penyebaran, antara posisi long dan short.

Berbagai dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) ada di cakupan ekuitas long/short. Manajer dana tersebut percaya bahwa mereka dapat menambah nilai melalui manajemen aktif dan meminimalkan volatilitas yang terlihat di pasar yang lebih luas.

Misalnya, dana ekuitas long/short dapat mengambil posisi long dalam bisnis yang menawarkan nilai dan/atau potensi pertumbuhan jangka panjang. Pada saat yang sama, mereka biasanya menjual saham yang mereka yakini dinilai terlalu tinggi dan menuju selloff, untuk melakukan lindung nilai terhadap eksposur long ETF.

Banyak dari dana ini cenderung lebih diarahkan pada investasi jangka panjang. Namun, investor harus melakukan penelitian menyeluruh untuk memahami strategi di balik dana yang diberikan sebelum mempersiapkan modal.

Berikut adalah dua pilihan ETF long/short kami yang patut dipertimbangkan:

1. ProShares Long Online/Short Stores ETF

• Harga Sekarang: $89.06

• Kisaran 52-Minggu: $7,44-93,17

• Perubahan year-to-date (YTD): 82.44%

• Yield Dividen: 0,48%

• Rasio Biaya: 0,65%

ProShares Long Online/Short Stores ETF (NYSE:CLIXmemberikan posisi 100% long dalam bisnis e-commerce atau peritel yang utamanya menjual secara online. Secara bersamaan, CLIX memiliki posisi short 50% pada bisnis yang secara prinsip mengandalkan pendapatan dari toko fisik. Dana tersebut mulai diperdagangkan pada akhir 2017 dan memiliki sekitar $235 juta yang dikelola.

CLIX Weekly

Perusahaan e-commerce telah meraih peningkatan pangsa pasar pada tahun 2020. Sebagian dari pertumbuhan ini datang dengan mengorbankan perusahaan berbasis toko fisik tradisional. Misalnya, Cyber ​​Monday, yang jatuh pada tanggal 30 November, adalah "hari belanja online terbesar dalam sejarah AS, menghasilkan penjualan online sebanyak $12,7 miliar dan melampaui angka digital Black Friday".

CLIX, yang memiliki 26 kepemilikan, melacak ProShares Long Online/Short Stores Index. Indeks ini, pada dasarnya, memiliki dua komponen — 100% long ProShares Online Retail Index dan 50% short Solactive-ProShares Bricks and Mortar Retail Store Index.

Di antara posisi long yang dipegang adalah Amazon.com (NASDAQ:AMZN), Alibaba (NYSE:BABA), Etsy (NASDAQ:ETSY), Chewy (NYSE:CHWY) dan Wayfair (NYSE:W).

Nama-nama terkemuka di Solactive-ProShares Bricks and Mortar Retail Store Index, yang fund short, termasuk Children's Place (NASDAQ:PLCE), Macy's (NYSE:M), Kohl's (NYSE:KSS), ODP (NASDAQ:ODP) dan Sally Beauty Holdings (NYSE:SBH).

Sejauh tahun ini, CLIX telah naik lebih dari 80%, mencapai rekor tertinggi $ 93,17 pada akhir Agustus. Dengan kata lain, strategi tersebut telah berhasil dengan baik.

Investor jangka panjang yang percaya bahwa transformasi peritel dari toko fisik ke toko online akan tetap ada dapat menjaga CLIX dalam radar mereka. Dana tersebut akan menawarkan nilai yang lebih baik sekitar $82,5.

2. First Trust Long/Short Equity ETF

• Harga Sekarang: $43,05

• Kisaran 52-Minggu: $34,82 - $45,03

• Perubahan YTD: Naik 0,51%

• Yield Dividen: 0,26%

• Rasio Biaya: 0,95%

Dana kedua kami adalah First Trust Long/Short Equity ETF (NYSE:FTLS), memberikan eksposur long pada saham yang diyakini akan memiliki pendapatan berkualitas tinggi sekaligus memberikan eksposur short ke saham yang akan menunjukkan pendapatan berkualitas lebih rendah. Dana tersebut menggunakan metodologi akuntansi kepemilikan saat menentukan saham dengan pendapatan berkualitas tinggi dan rendah.

FTLS Weekly

FTLS mulai diperdagangkan pada tahun 2014 dan memiliki $301 juta yang dikelola. Portofolio keseluruhan biasanya 80% hingga 100% diinvestasikan dalam posisi long dan 0% hingga 50% diinvestasikan dalam posisi short. Beberapa nama yang saat ini long oleh dana tersebut adalah Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), HP (NYSE:HPQ), Wix.com (NASDAQ:WIX) dan Analog Devices (NASDAQ:ADI).

Di antara posisi pendeknya adalah Groupon (NASDAQ:GRPN), Air Products and Chemicals (NYSE:APD), Disney (NYSE:DIS), Fidelity National Information Services (NYSE:FIS) dan Liberty Broadband (NASDAQ:LBRDA).

YTD, dana tersebut telah mengembalikan kurang dari 1%, jadi FTLS hampir datar, meskipun pasar bullish yang dimulai lebih dari satu dekade lalu dan terus menagih ke depan. Menyelidiki mengapa pengembaliannya datar adalah kunci bagi calon investor.

Apakah pengembaliannya datar karena mereka senang membeli semua yang ada di pasar terlepas dari kualitas penghasilannya? Atau apakah metodologi kepemilikan reksa dana tidak sesuai untuk kondisi saat ini di pasar secara keseluruhan?

Kami yakin bahwa dana tersebut layak berada dalam pantauan Anda, tetapi tidak harus ada dalam portofolio Anda. Setidaknya belum.

Investing.com

Komentar terkini

Tambahkan Komentar
Harap tunggu sesaat sebelum Anda berikan komentar lagi.
Diskusi
Tulis balasan...
Harap tunggu sesaat sebelum Anda berikan komentar lagi.

Perdagangan instrumen finansial dan/atau mata uang kripto membawa risiko tinggi, termasuk risiko kehilangan sebagian atau seluruh nilai investasi Anda, dan mungkin tidak sesuai untuk sebagian investor. Harga mata uang kripto amat volatil dan dapat dipengaruhi oleh berbagai faktor eksternal seperti peristiwa finansial, regulasi, atau politik. Trading dengan margin meningkatkan risiko finansial.
Sebelum memutuskan untuk memperdagangkan instrumen finansial atau mata uang kripto, Anda harus sepenuhnya memahami risiko dan biaya terkait perdagangan di pasar finansial, mempertimbangkan tujuan investasi, tingkat pengalaman, dan selera risiko Anda dengan cermat, serta mencari saran profesional apabila dibutuhkan.
Fusion Media mengingatkan Anda bahwa data di dalam situs web ini tidak selalu real-time atau akurat. Data dan harga di situs web ini. Data dan harga yang ditampilkan di situs web ini belum tentu disediakan oleh pasar atau bursa, namun mungkin disediakan oleh pelaku pasar sehingga harga mungkin tidak akurat dan mungkin berbeda dengan harga aktual pasar. Dengan kata lain, harga bersifat indikatif dan tidak sesuai untuk tujuan trading. Fusion Media dan penyedia data mana pun yang dimuat dalam situs web ini tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kehilangan apa pun yang diakibatkan oleh trading Anda atau karena Anda mengandalkan informasi yang dimuat dalam situs web ini.
Anda dilarang untuk menggunakan, menyimpan, memperbanyak, menampilkan, mengubah, meneruskan, atau menyebarkan data yang dimuat dalam situs web ini tanpa izin eksplisit tertulis sebelumnya dari Fusion Media dan/atau penyedia data. Semua hak kekayaan intelektual dipegang oleh penyedia dan/atau bursa yang menyediakan data yang dimuat dalam situs web ini.
Fusion Media mungkin mendapatkan imbalan dari pengiklan yang ditampilkan di situs web ini berdasarkan interaksi Anda dengan iklan atau pengiklan.

English (USA) English (UK) English (India) English (Canada) English (Australia) English (South Africa) English (Philippines) English (Nigeria) Deutsch Español (España) Español (México) Français Italiano Nederlands Português (Portugal) Polski Português (Brasil) Русский Türkçe ‏العربية‏ Ελληνικά Svenska Suomi עברית 日本語 한국어 简体中文 繁體中文 Bahasa Melayu ไทย Tiếng Việt हिंदी
Keluar
Yakin ingin keluar?
TidakYa
BatalkanYa
Menyimpan Perubahan

+

Unduh Aplikasi Investing.com

Dapatkan quote, grafik, dan Peringatan real time gratis mengenai saham, indeks, mata uang, komoditas, dan obligasi. Dapatkan analisis/prediksi teknikal terbaik gratis.

Investing.com lebih baik di Aplikasi!

Lebih banyak konten, grafik dan quote lebih cepat, dan pengalaman yang lebih mulus tersedia hanya di Aplikasi.