3 Saham Bank yang Masih Murah

3 Saham Bank yang Masih Murah

Investing.com  | 16/10/2020 13:27

Pekan ini, beberapa perusahaan yang terkena dampak paling parah dari pandemi melaporkan pendapatan kuartal ketiga mereka. Investor yang memiliki beberapa modal tersisa menunggu angka kuartalan sebelum memulai pembelian, karena laporan ini menawarkan pandangan ke masa depan dan dan pandangan mengenai kemunginan hal terburuk yang sudah berakhir.

Kami telah menganalisis pendapatan dari beberapa bank teratas AS untuk memahami apakah ini saat yang tepat untuk memanfaatkan perdagangan saham mereka di dekat level terendah dalam 10 tahun terakhir.

Provisi Kerugian Pinjaman Merata

Salah satu angka terpenting yang dilihat investor saat menganalisis pendapatan bank selama masa kesulitan ekonomi, seperti krisis kesehatan global saat ini, adalah penyisihan kerugian pinjaman mereka. Angka ini memberi tahu kita bagian mana dari uang muka pinjaman mereka yang dapat gagal bayar karena pelanggan mereka — baik peminjam perorangan maupun perusahaan besar — ​​mengalami kesulitan ekonomi selama resesi.

Laporan terbaru dengan jelas menunjukkan bahwa kerugian pinjaman sedang stabil dan yang terburuk mungkin sudah berlalu.

JPMorgan (NYSE:JPM), bank terbesar di negara itu, menyisihkan hanya $611 juta untuk potensi kerugian pinjaman di masa depan, jauh lebih sedikit dari yang diharapkan dan jauh di bawah $10,47 miliar yang dibukukannya pada kuartal kedua. Keuntungan pemberi pinjaman berlipat ganda dari kuartal kedua.

Bank of America (NYSE:BAC), bank terbesar kedua di negara itu, juga menyisihkan jumlah yang jauh lebih kecil untuk provisi. Pada kuartal ketiga, Bank of America menyisihkan $ 1,39 miliar. Itu jauh lebih kecil dari provisi sebelumnya sebesar $5,12 miliar di kuartal kedua dan $4,76 miliar di kuartal pertama.

CEO Bank of America Brian Moynihan mengatakan melalui telepon dengan analis pada Rabu pagi:

“Kami melihat kembali ke dasar-dasar ekonomi yang umumnya sehat, tetapi kami tidak akan sampai di sana sampai kami sepenuhnya mengatasi krisis perawatan kesehatan dan efek terkaitnya.”

Provisi untuk pinjaman yang diperkirakan akan macet juga turun menjadi kurang dari setengah di Wells Fargo (NYSE:WFC), salah satu bank dengan kinerja terburuk. Meskipun provisi melambat, pemberi pinjaman masih melaporkan penurunan laba 56%.

Diversifikasi Terbayarkan

Musim pendapatan saat ini dengan jelas menunjukkan pemberi pinjaman yang berinvestasi besar-besaran untuk mendiversifikasi bisnis mereka berada dalam posisi yang jauh lebih baik untuk menghadapi krisis. Sementara pendapatan bunga bersih mereka menurun karena suku bunga mendekati nol, pendapatan mereka dari perdagangan dan perbankan investasi melonjak.

Goldman Sachs (NYSE:NYSE:GS) mengejutkan investor kemarin dengan mengatakan laba kuartal ketiganya hampir dua kali lipat, dibantu oleh bisnis perdagangannya, yang meningkat tahun ini karena investor bergegas untuk menyeimbangkan kembali portofolio mereka dengan memasukkan periode suku bunga rendah yang berkepanjangan dan risiko ekonomi yang tinggi pada model mereka.

Pendapatan perdagangan Goldman naik 29% dari tahun lalu, dan biaya dari penjaminan emisi saham perusahaan dan penawaran obligasi melonjak 60%. Portofolio investasi bank itu sendiri meningkat seiring dengan pasar saham. Pendapatan perdagangan naik 30% di JPMorgan dan 17% di Citigroup (NYSE:NYSE:C).

oldman Sachs 1-Year Chart.

"Pasar terus mendapatkan keuntungan dari dukungan moneter dan fiskal yang belum pernah terjadi sebelumnya oleh bank sentral dan pemerintah secara global," kata kepala eksekutif Goldman David Solomon, Rabu.

Meski ada titik terang, minat investor untuk memiliki saham bank masih rendah. Saham JPM dan Bank of America, misalnya, turun mendekati 30% tahun ini, secara besar-besaran berkinerja di bawah S&P 500.P Morgan Chase 1-Year Chart.

Namun menurut pandangan kami, kelemahan itu menawarkan peluang bagus bagi investor jangka panjang untuk mulai membeli nama yang lebih kuat secara selektif.ank of America 1-Year Chart.

Menurut analisis di Wall Street Journal:

“Tidak seperti krisis 2008, ketika bank dengan leverage berlebih terhuyung-huyung dan klien menarik uang mereka, pemberi pinjaman saat ini terlihat aman untuk saat ini — sebuah tanda bahwa peraturan yang diberlakukan setelah kehancuran terakhir telah memenuhi tujuan mereka.”

Rasio modal mereka, ukuran kesehatan yang diawasi ketat, semuanya tetap stabil atau meningkat sejak akhir tahun lalu, tambah laporan itu.

Kesimpulan

Goldman, JPM dan BAC adalah saham piliha kami dari sektor ini karena kekuatan neraca dan portofolionya yang beragam. Saham mereka tidak mungkin mendapatkan momentum dalam jangka pendek karena pandemi yang terus mengamuk dan pemilu AS sudah dekat. Tapi begitu ketidakpastian ini hilang, kami melihat saham-saham ini mendapatkan kembali kerugiannya, dan berpotensi menawarkan keuntungan besar bagi investor jangka panjang.

 

Investing.com

Artikel Terkait

Komentar terkini

Tambahkan Komentar
Harap tunggu sesaat sebelum Anda berikan komentar lagi.
Diskusi
Tulis balasan...
Harap tunggu sesaat sebelum Anda berikan komentar lagi.

Perdagangan instrumen finansial dan/atau mata uang kripto membawa risiko tinggi, termasuk risiko kehilangan sebagian atau seluruh nilai investasi Anda, dan mungkin tidak sesuai untuk sebagian investor. Harga mata uang kripto amat volatil dan dapat dipengaruhi oleh berbagai faktor eksternal seperti peristiwa finansial, regulasi, atau politik. Trading dengan margin meningkatkan risiko finansial.
Sebelum memutuskan untuk memperdagangkan instrumen finansial atau mata uang kripto, Anda harus sepenuhnya memahami risiko dan biaya terkait perdagangan di pasar finansial, mempertimbangkan tujuan investasi, tingkat pengalaman, dan selera risiko Anda dengan cermat, serta mencari saran profesional apabila dibutuhkan.
Fusion Media mengingatkan Anda bahwa data di dalam situs web ini tidak selalu real-time atau akurat. Data dan harga di situs web ini. Data dan harga yang ditampilkan di situs web ini belum tentu disediakan oleh pasar atau bursa, namun mungkin disediakan oleh pelaku pasar sehingga harga mungkin tidak akurat dan mungkin berbeda dengan harga aktual pasar. Dengan kata lain, harga bersifat indikatif dan tidak sesuai untuk tujuan trading. Fusion Media dan penyedia data mana pun yang dimuat dalam situs web ini tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kehilangan apa pun yang diakibatkan oleh trading Anda atau karena Anda mengandalkan informasi yang dimuat dalam situs web ini.
Anda dilarang untuk menggunakan, menyimpan, memperbanyak, menampilkan, mengubah, meneruskan, atau menyebarkan data yang dimuat dalam situs web ini tanpa izin eksplisit tertulis sebelumnya dari Fusion Media dan/atau penyedia data. Semua hak kekayaan intelektual dipegang oleh penyedia dan/atau bursa yang menyediakan data yang dimuat dalam situs web ini.
Fusion Media mungkin mendapatkan imbalan dari pengiklan yang ditampilkan di situs web ini berdasarkan interaksi Anda dengan iklan atau pengiklan.

English (USA) English (UK) English (India) English (Canada) English (Australia) English (South Africa) English (Philippines) English (Nigeria) Deutsch Español (España) Español (México) Français Italiano Nederlands Português (Portugal) Polski Português (Brasil) Русский Türkçe ‏العربية‏ Ελληνικά Svenska Suomi עברית 日本語 한국어 简体中文 繁體中文 Bahasa Melayu ไทย Tiếng Việt हिंदी
Keluar
Yakin ingin keluar?
TidakYa
BatalkanYa
Menyimpan Perubahan

+

Unduh Aplikasi Investing.com

Dapatkan quote, grafik, dan notifikasi real time gratis mengenai saham, indeks, mata uang, komoditas, dan obligasi. Dapatkan analisis/prediksi teknikal terbaik gratis.

Investing.com lebih baik di Aplikasi!

Lebih banyak konten, grafik dan quote lebih cepat, dan pengalaman yang lebih mulus tersedia hanya di Aplikasi.

';