Akankah Kebijakan Moneter Tiga Bank Sentral Ini & NFP [Gebrak] Pasar?

Akankah Kebijakan Moneter Tiga Bank Sentral Ini & NFP [Gebrak] Pasar?

Kathy Lien  | 05/03/2019 16:08

Minggu lalu kami mengatakan kepada pembaca kami untuk bersiap breakout besar- besaran dan sementara tidak semua mata uang melihat pergerakan besar, USD/JPY naik ke level terkuat dalam dua bulan, GBP/USD naik ke level tertinggi dalam tujuh bulan dan USD/CAD melonjak hampir satu persen pada hari Jumat.

Apa yang mengejutkan ialah bahwa laporan GDP AS, yang biasanya bukan penggerak pasar besar memiliki dampak yang jauh lebih besar pada dolar daripada perpanjangan tarif Tiongkok atau kesaksian Ketua Federal Reserve Powell di Kongres. Dengan USD/JPY melayang di bawah 111 selama lebih dari dua minggu, investor sangat membutuhkan berita baik, yang mereka temukan dalam PDB Q4. Namun, sentimen positif itu mungkin tidak bertahan dengan risiko penurunan pada tiga pengumuman kebijakan moneter dan dua laporan ketenagakerjaan utama pada kalender. China mungkin dekat dengan kesepakatan perdagangan dengan AS tetapi sampai kesepakatan ditandatangani, disegel, dan disampaikan, bank sentral akan tetap skeptis. Bank Sentral Eropa juga tidak dapat berasumsi bahwa ketika sampai pada kawat (dan memiliki) Perdana Menteri Inggris May akan melupakan Brexit tanpa kesepakatan. Perhatian akan menjadi kata kunci untuk semua bank sentral, terutama ECB dan RBA yang paling sensitif terhadap Brexit dan ketidakpastian perdagangan China. Dengan mengingat hal itu, sterling terus menjadi peran terbaik saat dolar Australia dan Selandia Baru tertinggal.USD

Dolar AS

Ulasan Data

Tinjauan Data

Level Kunci

  • Support 110,00
  • Resistance 113,00

Dolar AS menguat (Pasca PDB) - seberapa jauh kenaikannya?

Dolar AS meluncur pada level tertinggi PDB dan USD/JPY menikmati salah satu aksi terkuat dalam pertumbuhan yang lebih baik dari yang diharapkan bukan satu-satunya alasan untuk kenaikan pasangan. Berikut ini sekilas alasan mengapa USD/JPY mencapai level 112:

  1. PDB Q4 AS yang lebih baik dari perkiraan
  2. Imbal hasil Treasury 10-tahun AS mencapai level tertinggi 1 bulan
  3. Trump memperpanjang batas waktu perdagangan China
  4. Ketegangan antara India & Pakistan mereda
  5. Ketua Fed Powell mengungkapkan optimisme terhadap ekonomi AS
  6. BoJ berbicara pelonggaran

Pekan lalu dimulai dengan keputusan Presiden Trump untuk menunda putaran tarif impor produk China berikutnya. Kemudian Ketua Fedell Powell, yang bisa saja fokus pada 'bendera merah' dalam perekonomian atau kemungkinan tidak ada kenaikan suku bunga tahun ini, tetapi dia tidak mengatakan apa pun yang merusak selama kesaksiannya di Capitol Hill. Sebaliknya, ia menyoroti prospek positif untuk ekonomi dan kekuatan pasar tenaga kerja secara keseluruhan. Selama minggu ini Bank of Japan berbicara tentang bersikap terbuka terhadap stimulus tambahan, yang melukai yen Jepang dan PDB Q4 AS mengalahkan ekspektasi mendorong greenback lebih tinggi. Ketegangan antara India dan Pakistan yang meningkat dengan cepat mereda dengan kembalinya seorang pilot India.

Itu adalah minggu yang sibuk untuk data AS dan sementara laporan ekonomi lainnya tidak sepositif laporan PDB Q4, itu cukup baik bagi dana berjangka Fed untuk memberi harga dalam peluang kenaikan suku bunga lebih besar daripada penurunan suku bunga tahun ini, sesuatu yang belum kita lihat selama beberapa minggu sekarang. Imbal hasil Treasury 10-tahun juga naik ke level tertinggi dalam sebulan. Fundamental tidak mendukung dolar, setidaknya dalam waktu dekat. Pertumbuhan PDB tidak melambat seperti yang diantisipasi para ekonom dalam tiga bulan terakhir tahun ini, tetapi masih melambat dan pertumbuhan pada kuartal pertama harus lebih buruk karena termasuk dampak dari penutupan pemerintah. Kami juga tidak dapat mengabaikan fakta bahwa banyak dari laporan ekonomi lain yang dirilis minggu ini mencerminkan kelemahan dalam ekonomi AS. Ini termasuk data perumahan, pendapatan pribadi, pengeluaran, neraca perdagangan dan indeks manufaktur ISM dan revisi-revisi. Indeks kepercayaan konsumen Conference Board lebih tinggi dan aktivitas manufaktur di wilayah Chicago membaik tetapi laporan pekerjaan minggu depan tidak akan begitu baik terhadap dolar. Pertumbuhan pekerjaan secara tak terduga kuat di bulan Januari dan sebagai hasilnya, bisa mengurangi kembali di bulan Februari dan jumlah pada Januari juga bisa direvisi lebih rendah. Jika ISM dan ADP (NASDAQ:ADP) melaporkan tanda peringatan kilat untuk pasar tenaga kerja, USD/JPY bisa turun dengan cepat. Namun, jika pasar bekinrerja terus menguat pada USD/JPY akan naik ke 114. Secara teknikal, 111 telah menjadi level resistensi penting untuk USD/JPY selama lebih dari dua minggu dan akhirnya di belakang lebih lambat tetapi lebih baik dari yang diharapkan pertumbuhan pada kuartal keempat, pasangan mencapai tertinggi 112, level yang tidak terlihat sejak Desember tahun lalu. Langkah ini penting karena ini juga membawa pasangan di atas semua MA, membuka pintu untuk pindah ke zona 113 - 114.

AUD, NZD & CAD

Ulasan Data

Australia

Selandia Baru

Kanada

Tinjauan Data

Australia

  • Keputusan Tingkat RBA - RBA akan netral tetapi dapat mengomentari kondisi ekonomi yang membaik
  • PMI Services AU - Potensi untuk kejutan naik karena aktivitas manufaktur yang lebih kuat
  • GDP AS - Kejutan terbalik potensial yang diberikan peningkatan dalam perdagangan dan hanya sedikit kelemahan dalam pengeluaran di Q4
  • Penjualan Eceran & Neraca Perdagangan - Perdagangan harus lebih lemah karena aktivitas manufaktur yang lebih lemah, tetapi pembelanjaan rebound kemungkinan terjadi setelah penurunan akhir tahun

Selandia Baru

  • Tidak ada data

Kanada

  • Keputusan Suku Bunga Bank Kanada - Waspadai komentar hati-hati dari bank sentral
  • Neraca Perdagangan - Kejutan kenaikan potensial yang diberikan peningkatan pada IVEY PMI
  • IVEY PMI - Pertumbuhan pekerjaan bulan lalu menandakan potensi pemulihan
  • Laporan Ketenagakerjaan - Harus melihat bagaimana tarif IVEY tetapi kemungkinan mundur setelah bulan yang kuat

Level Kunci

Support AUD .7000 NZD .6700 CAD 1.3200
Resistance AUD .7200 NZD .6900 CAD 1,3400

Mengandalkan Keputusan Tingkat Suku Bunga Australia dan Kanada?

Pekan lalu adalah satu yang menantang untuk ketiga mata uang komoditas. Dolar Australia memimpin penurunan, tetapi Selandia Baru dan dolar Kanada juga bergerak dengan cara yang mendukung kerugian lebih lanjut ke depan. Minggu yang akan datang ini akan menjadi penting bagi dolar Australia yang dapat membawa AUD/USD keluar dari kisaran 3-minggu 0,7057 hingga 0,7207. Indeks PMI manufaktur adalah satu-satunya bagian dari data penggerak pasar pada kalender Australia dan laporan yang lebih baik dari yang diharapkan seharusnya membantu dolar Australia. Namun, dengan kenaikan suku bunga oleh bank lokal dan prediksi penurunan suku bunga oleh para ekonom, kekuatan fundamental condong terhadap kenaikan mata uang. Permintaan yang mendasari untuk greenback juga kuat dan dikombinasikan dengan aksi jual harga emas, membawa AUD/USD ke dasar kisaran 3 minggu. Jika Reserve Bank mengabaikan perbaikan dalam ekonomi atau PDB dan penjualan ritel tidak sesuai harapan, kita bisa melihat AUD/USD menembus 70 sen.

Melihat ke depan untuk RBA, kita ingat bahwa ketika mereka terakhir bertemu, Gubernur Lowe mengirim AUD/USD jatuh lebih rendah dengan menurunkan perkiraan pertumbuhan dan inflasi mereka, menyoroti risiko di luar negeri, mengungkapkan kekhawatiran tentang konsumsi pasar perumahan dan menggambarkan prospek suku bunga lebih merata seimbang. Komentar-komentar ini membuat investor mengesampingkan kenaikan suku bunga 2019 dan meninggalkan RBA dengan dovish. Jadi, sementara tabel berikut yang membandingkan perubahan data dari pertemuan terakhir menunjukkan ekonomi yang mulai membaik, kami percaya bahwa RBA akan tetap berhati-hati. Di belakang layar, mereka akan senang bahwa tenggat waktu 1 Maret berlalu tanpa tarif tambahan untuk China tetapi sebelum kesepakatan ditandatangani, asumsi ekonomi mereka tidak akan diubah. Dengan kenaikan suku bunga untuk tahun ini, jalur resistensi terendah untuk AUD/USD lebih rendah tetapi mungkin ada dukungan pada 70 sen jika pertumbuhan PDB atau penjualan ritel mengalahkan ekspektasi.

AUD Data Points

Di sisi lain, dolar Selandia Baru memiliki dukungan fundamental untuk penurunannya. Terlepas dari pemulihan harga susu, surplus perdagangan negara itu berubah menjadi defisit di bulan Januari. Neraca tiga kali lebih buruk dari yang diharapkan dan disertai dengan revisi ke bawah yang signifikan untuk angka Januari. Meskipun sebagian besar dari kemunduran disebabkan oleh harga minyak mentah yang lebih tinggi yang meniup neraca impor, bisnis dan konsumen menderita sebagai hasilnya. Jumlah ini memperkuat peringatan Gubernur Orr awal bulan lalu bahwa kelanjutan penurunan data dapat menyebabkan penurunan suku bunga. NZD/USD menghapus semua kenaikan awal minggu dan berisiko menguji terendah 22 Februari, 0,6758. Tanpa data Selandia Baru pada kalender minggu ini, NZD harus bergerak berhadapan dengan AUD dan mengambil petunjuk dari selera pasar untuk dolar AS. Secara teknis, mengakhiri minggu pada posisi terendahnya tidak baik untuk mata uang sehingga sementara dukungan 68 sen masih berlaku, untuk saat ini, kemungkinan pindah ke 0,6750.

Bank Kanada juga memiliki banyak hal untuk dipertimbangkan. Pasar tenaga kerja kuat, tetapi seluruh perekonomian lemah. Ketika bank sentral terakhir bertemu, mereka menurunkan perkiraan PDB dan inflasi mereka. Perubahan ini divalidasi oleh laporan terbaru, yang menunjukkan pertumbuhan PDB triwulan melambat menjadi 0,4% dari 2%. Pertumbuhan CPI tahunan juga turun ke level terlemah dalam lebih dari setahun. Pada saat yang sama, harga minyak pulih dan Federal Reserve tampaknya memperlambat laju pengetatan mereka. Kami tidak mengharapkan Bank of Canada untuk mengubah sikap kebijakan mereka - yang tidak ada kenaikan suku bunga saat ini tetapi pada akhirnya, mereka harus bergerak lebih tinggi. Apa yang bisa lebih penting daripada Dewan Komisaris adalah PMI IVEY yang akan datang dan laporan ketenagakerjaan - mengingat kekuatan rilis terakhir, kemungkinan mundurnya. Secara teknis, USD/CAD diperdagangkan lebih tinggi pada hari Jumat dan ada kemungkinan bagus pasangan akan melihat 1,34 minggu ini.

CAD Data Points

Pound Inggris

Ulasan Data

Tinjauan Data

  • PMI Services Indeks - Waspadai kelemahan karena aktivitas manufaktur yang lebih lemah dan dampak Brexit

Level Kunci

Support 1.3000
Resistance 1.3300

Menerima Tekanan Turun - Sterling Tolak 1.33

Pada awal pekan lalu, GBP/USD melaju di atas 1,33 dengan keyakinan bahwa Parlemen akan melakukan apa pun untuk mencegah Brexit yang tidak melakukan kesepakatan dan jika Jeremy Corbyn memiliki jalannya sendiri, akan ada referendum kedua yang dapat menempatkan seluruh gagasan dari Brexit di belakang kami. Dan sementara ini masih dua hasil yang paling mungkin, dengan kurang dari sebulan untuk pergi, investor semakin gugup dari sebelumnya. Negosiasi yang sedang berlangsung Theresa May dengan UE dan pihak-pihak lain dalam pemerintahan hanya menghasilkan sedikit. Dia berjanji akan memberikan suara yang berarti di Parlemen pada 12 Maret dan dia kemungkinan akan menyetujui perpanjangan Pasal 50, yang akan menunda Brexit. Sudah ada pembicaraan tentang perpanjangan 2 tahun di Brussels. Pekan lalu, Administrasi Trump memberi Inggris rasa perjanjian perdagangan yang dapat mereka harapkan ketika mereka meninggalkan Uni Eropa. Mereka ingin hambatan pada ekspor AS dihapus, terutama pada barang-barang pertanian dan memperingatkan bahwa mereka bisa mengambil "tindakan yang tepat" jika mereka menegosiasikan kesepakatan perdagangan dengan "negara non-pasar," seperti China. Ini tentu akan menjadi masalah bagi Inggris karena menunjukkan tantangan negosiasi dari sikap mereka yang melemah. Ekonomi juga menderita dari peringatan Gubernur BoE Carney tentang investasi besar pada bisnis. Aktivitas manufaktur juga melambat bulan lalu untuk bulan kedua berturut-turut. Kami mengharapkan kelemahan yang sama ini dalam laporan layanan PMI minggu depan tetapi fokus utamanya akan tetap Brexit dan berita utama tentang perpanjangan Pasal 50, Brexit tanpa kesepakatan atau referendum kedua.

Euro

Ulasan Data

Tinjauan Data

  • Keputusan Tingkat ECB - Kami berharap kelanjutan dovishness dari ECB
  • PMI Services Jerman - Revisi sulit diprediksi tetapi perubahan dapat menjadi penggerak pasar
  • Pesana Pabrik Jerman - Rebound kelemahan yang diperkirakan bulan sebelumnya
  • PPI EZ - Kejutan terbalik potensial yang diberikan PPI Jerman dan Prancis yang lebih kuat
  • Penjualan Ritel EZ - Kejutan penurunan potensial diberikan penurunan tajam dalam penjualan ritel Jerman
  • GDP EZ - Revisi sulit diprediksi tetapi perubahan akan menggerakkan pasar

Level Kunci

  • Suppor 1.1300
  • Resistance 1.1450

Imbal Hasil Euro - Jerman di Bawah tapi 1,14 Masih Batasi Keuntungan

EUR/USD sedang ditarik dalam dua arah dan mungkin hingga keputusan suku bunga Bank Sentral Eropa minggu ini untuk memutuskan di mana pasangan menuju berikutnya. Di satu sisi, imbal hasil obligasi Jerman akhirnya mencapai titik terendah karena inflasi berubah lebih tinggi dan penjualan ritel pulih. Gulungan pengangguran juga menurun lebih lanjut, memicu peningkatan kepercayaan. Tetapi dengan laporan PDB AS yang lebih kuat dan ECB berbicara tentang operasi refinancing jangka panjang lain yang ditargetkan (TLTRO), rally telah ditutup pada 1,14. Jika bank sentral memutuskan untuk memberikan putaran pinjaman murah lagi, tindakan stimulatif akan memperpanjang periode uang murah dan menunda kenaikan suku bunga dari bank sentral. Jika mereka memutuskan untuk tidak membuat keputusan sampai Juni, yang bisa dimungkinkan karena mereka mungkin ingin menghindari kekurangan likuiditas dari TLTRO yang jatuh tempo, pasar melihat ini sebagai sedikit positif untuk mata uang. Sementara telah ada perbaikan dan perburukan dalam ekonomi zona euro sejak pertemuan Januari, penurunan inflasi harus membuat bank sentral dovish.

EUR Data Points

Kathy Lien

Komentar terkini

Tambahkan Komentar
Harap tunggu sesaat sebelum Anda berikan komentar lagi.
Diskusi
Tulis balasan...
Harap tunggu sesaat sebelum Anda berikan komentar lagi.

Perdagangan instrumen finansial dan/atau mata uang kripto membawa risiko tinggi, termasuk risiko kehilangan sebagian atau seluruh nilai investasi Anda, dan mungkin tidak sesuai untuk sebagian investor. Harga mata uang kripto amat volatil dan dapat dipengaruhi oleh berbagai faktor eksternal seperti peristiwa finansial, regulasi, atau politik. Trading dengan margin meningkatkan risiko finansial.
Sebelum memutuskan untuk memperdagangkan instrumen finansial atau mata uang kripto, Anda harus sepenuhnya memahami risiko dan biaya terkait perdagangan di pasar finansial, mempertimbangkan tujuan investasi, tingkat pengalaman, dan selera risiko Anda dengan cermat, serta mencari saran profesional apabila dibutuhkan.
Fusion Media mengingatkan Anda bahwa data di dalam situs web ini tidak selalu real-time atau akurat. Data dan harga di situs web ini. Data dan harga yang ditampilkan di situs web ini belum tentu disediakan oleh pasar atau bursa, namun mungkin disediakan oleh pelaku pasar sehingga harga mungkin tidak akurat dan mungkin berbeda dengan harga aktual pasar. Dengan kata lain, harga bersifat indikatif dan tidak sesuai untuk tujuan trading. Fusion Media dan penyedia data mana pun yang dimuat dalam situs web ini tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kehilangan apa pun yang diakibatkan oleh trading Anda atau karena Anda mengandalkan informasi yang dimuat dalam situs web ini.
Anda dilarang untuk menggunakan, menyimpan, memperbanyak, menampilkan, mengubah, meneruskan, atau menyebarkan data yang dimuat dalam situs web ini tanpa izin eksplisit tertulis sebelumnya dari Fusion Media dan/atau penyedia data. Semua hak kekayaan intelektual dipegang oleh penyedia dan/atau bursa yang menyediakan data yang dimuat dalam situs web ini.
Fusion Media mungkin mendapatkan imbalan dari pengiklan yang ditampilkan di situs web ini berdasarkan interaksi Anda dengan iklan atau pengiklan.

English (USA) English (UK) English (India) English (Canada) English (Australia) English (South Africa) English (Philippines) English (Nigeria) Deutsch Español (España) Español (México) Français Italiano Nederlands Polski Português (Portugal) Português (Brasil) Русский Türkçe ‏العربية‏ Ελληνικά Svenska Suomi עברית 日本語 한국어 简体中文 繁體中文 Bahasa Melayu ไทย Tiếng Việt हिंदी
Keluar
Yakin ingin keluar?
TidakYa
BatalkanYa
Menyimpan Perubahan

+

Unduh Aplikasi Investing.com

Dapatkan quote, grafik, dan Peringatan real time gratis mengenai saham, indeks, mata uang, komoditas, dan obligasi. Dapatkan analisis/prediksi teknikal terbaik gratis.

Investing.com lebih baik di Aplikasi!

Lebih banyak konten, grafik dan quote lebih cepat, dan pengalaman yang lebih mulus tersedia hanya di Aplikasi.